Se recrudece el debate entre inversores optimistas y pesimistas
Analisis del mercado forex
Si bien el DOLAR logró mantener las ganancias alcanzadas contra el EURO, el día martes la divisa norteamericana perdió terreo significativamente contra la LIBRA y el YEN. Ayer se dieron a conocer datos referentes al sector inmobiliario y si bien los mismos resultaron positivos, no lograron causar mayores sorpresas. En este sentido, el Building Permits, el cual determina el nivel anual de los nuevos permisos de construcciones residenciales autorizados, mostró una lectura de 0,52 millones, en comparación con la lectura esperada de 0,50 millones. Por otro lado, ayer también se publicó el Producer Price Index (PPI), el cual determina la tasa de inflación experimentada por los manufactureros al momento de adquirir bienes y servicios, y mostró un valor de 0,2%, por debajo de la cifra prevista de 0,6%. Este indicador dejó en evidencia que si bien los precios aumentaron el mes pasado, lo hicieron en gran parte debido a los precios de la energía y, por desgracia, el resto de los sectores económicos sólo mostraron signos de deflación y, en consecuencia, el mercado bursátil estadounidense reaccionó negativamente.
Para hoy está programada la publicación del Consumer Price Index (CPI), el cual determina la tasa de inflación experimentada en los bienes y servicios que adquieren los consumidores, pero lo que realmente preocupa a los inversores no son los datos inflacionistas, sino los deflacionistas. En este sentido, para el Core CPI se proyecta una lectura de 0,1%. Además, hoy se dará a conocer el Crude Oil Inventories, el cual determina el aumento semanal en la cantidad de barriles de petróleo que poseen sociedades americanas en inventario. Y mañana se publicarán el Unemployment Claims semanal, el cual determina la cantidad de individuos que solicitaron beneficios por desempleo, por primera vez durante la última semana; y el Philadelphia Fed Manufacturing Index, el cual determina las condiciones generales empresariales de fabricantes en el Estado de Filadelfia.
Es de destacar que el DOLAR se ha visto afectado por la tendencia negativa de Wall Street. Así, quienes han expresado sus expectativas positivas con respecto a la divisa americana durante el día lunes, podrían ser sometidos a prueba por parte de los inversores que no concuerdan con dicho pensamiento. Por otro lado, se espera que los inversores sigan con atención las especulaciones en torno a la Reserva Federal, ya que se estima que durante la próxima sesión del FOMC, se podría emitir una declaración anticipándose la política futura en cuanto a las tasas de interés, y si tendría lugar un alza. En este sentido, el gobierno de los Estados Unidos se encuentra en la incómoda posición de tener que hablar acerca de estabilidad y las perspectivas de crecimiento, mientras se atenúa cualquier ilusión de que esto pudiera suceder en el corto plazo. Actualmente, los inversores están en la peligrosa situación de tener que escuchar a funcionarios que poseen ambiciones políticas (y quieren mantener sus puestos de trabajo) y descifrar lo que es real. Ayer el DOLAR ha evidenciado cierto grado de estabilidad y, mientras el mercado de valores experimente resultados negativos, la divisa norteamericana se mantendrá firme.
EURO:
Aparentemente el EURO está padeciendo los inconvenientes surgidos en torno a la transparencia y exposición de su sector bancario. En este sentido, a pesar de que el ZEW Economic Sentiment alemán, el cual determina el estado de ánimo y las expectativas de los inversores, mostrara una lectura de 44,8 en comparación con la lectura de 35,1; e incluso que el ZEW Europeo resultara mejor de lo que se anticipara, el EURO experimentó una jornada calma de comercio durante el día martes. Es de destacar que los inversores se apresuraron en señalar que si bien los valores del ZEW fueron positivos, ellos preferirían ver como estos resultados se transformaban en hechos. Para hoy únicamente están programadas la publicación de las cifras de la Balanza Comercial, la cual determina la diferencia entre el valor de bienes y servicios, importados y exportados. Asimismo, mañana se darán a conocer los valores de la Balanza Comercial Italiana. Con datos que carecen de un verdadero impulso, los inversores centrarán su atención en el avance de las noticias procedentes de Letonia y su nuevo presupuesto, el cual pone en tela de juicio el modo en que están siendo tratadas las dificultades que enfrenta el país. Durante los últimos días el EURO se ha comerciado de acuerdo a la evolución del DOLAR y en base a los rumores del sector bancario, tendencia que se mantendrá a lo largo de la jornada de hoy.
LIBRA ESTERLINA
El día martes la LIBRA logró recuperar su tendencia alcista y ganó terreno frente al DOLAR, dejando en evidencia que ha alcanzado cierta estabilidad y que la misma no puede ser ignorada en medio de un mercado que se muestra prudente. Ayer en el Reino Unido se dio a conocer el Consumer Price Index (CPI), el cual determina la tasa de inflación experimentada en los bienes y servicios que adquieren los consumidores, y mostró una lectura de 2,2%, superior a la lectura estimada de 1,9%. Para hoy está programada la publicación del Claimant Count Change, el cual determina la variación en la cantidad de individuos que vienen solicitando beneficios por desempleo durante el mes anterior, y se prevé un valor de 61,8K, superior al resultado anterior. Asimismo, durante el día jueves el Banco Central de Inglaterra dará a conocer el Acta de sesión del MPC, la cual podría ofrecer un pantallazo más amplio sobre discusiones tales como las medidas cuantitativas y otras políticas monetarias. Después de haber perdido terreno contra el DOLAR en la jornada del lunes, ayer la LIBRA mostró su capacidad de recuperación. No caben dudas de que la divisa británica se está comerciando cerca del máximo de su rango frente a su par estadounidense y que la estabilidad alcanzada le ha causado más de un inconveniente a los operadores que han estado tratando de batallar contra dicha tendencia.
YEN JAPONES
Hacia el cierre de la jornada comercial del día martes, el YEN volvió a ganar terreno contra el DOLAR, dado que el mercado de valores asiático experimentó resultados negativos. El fortalecimiento del YEN frente a la divisa estadounidense es básicamente una repetición de lo acontecido durante los últimos dos meses, cuando el par de divisas se comerciaba dentro de un rango preestablecido. Por otro lado, ayer el oro se comerció cerca de la marca de los 935,00 dólares la onza. Una vez más quedó demostrado, a través de la cautela evidenciada en el mercado, que varios inversores continúan considerando a la divisa nipona como un refugio seguro.
ANALISIS TECNICO
EUR / USD:
El par está ahora oscilando entre un nivel de 1,3820 a 1,3919, sin dirección definida. El par intentó en falso quebrar el nivel de soporte de los 1.3790. En el gráfico diario los indicadores están dando señales mixtas. Los inversores deberían esperar a un quiebre antes de tomar cualquier posición.
GBP / USD
El par sigue oscilando en un estrecho canal bajista, y ahora oscila entre un nivel de 1,6390 a 1,6470. El Momentum sigue bajista, apoyado por el estocástico lento que indica la continuación del movimiento bajista dentro del canal. Comerciar dentro del rango parece ser la mejor estrategia a seguir.
Nivel de soporte: 1,6350 Nivel de resistencia: 1,6550.
USD / JPY:
El par está oscilando dentro de un estrecho canal bajista, como se observa en el gráfico diario, sin tendencia definida. El par está oscilando entre el nivel de 96,18 a 96,80. El gráfico de 4 horas muestra señales mixtas. Los inversores deberían esperar a un quiebre antes de tomar cualquier posición.
USD / CHF
El canal alcista en el gráfico diario sigue con volatilidad. El estocástico lento en el gráfico diario también apoya el movimiento alcista. Ir en largo con stops parece ser la estrategia correcta.
El comodín
Petróleo:
Parece ser que la reciente tendencia alcista ha llegado a su fin, y ahora, todos los indicadores en el gráfico de 4 horas están mostrando una corrección bajista. Los inversores tendrán la oportunidad de seguir con la corrección de la tendencia
